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全球金融资产重创 BTC背离止跌

美股、原油、法币这些传统资产跌跌不休之时,比特币在近几天内露出企稳迹象。

2020年3月20日 13:08 金融 BTC

来源/蜂巢财经News

3月18日,网传全球最大的对冲基金“桥水”爆仓,市场恐慌情绪再度加剧。当晚,桥水创始人达利欧辟谣称,财务状况稳定。但美股未能挽回颓势,月内第四次熔断发生。

新冠肺炎疫情和原油价格下跌给全球金融市场带来的负面影响仍在发酵。近两日,英镑、澳元、加元等主权货币闪崩,英镑兑美元汇率创35年来新低;WTI原油跌至每桶20.81美元,等量价格不足农夫山泉水的四分之一。

值得注意的是,美股第四次熔断后,比特币没有再度跟跌,露出企稳迹象。

莱比特矿池江卓尔认为,没有熔断机制、不设涨跌幅限制的比特币市场,可能已经在12日、13日两天完全释放了风险。相比之下,再度熔断的美股,仍有资金出逃的风险。 

比特币企稳后,币市的后续走势仍难捉摸。可以肯定的是,在经济萧条的大环境下,加密货币行业的各个环节都将遭遇考验。


美股、原油、基金卷入普跌潮


桥水基金(Bridgewater Associates LP)巨额爆仓传言发酵一天后,这家全球最大的对冲基金创始人瑞·达利欧(Ray Dalio)出面辟谣。 

3月18日晚10点,达利欧在微博表示,桥水一切安好,财务状况非常稳定,既没有出现与预期不符的投资亏损,也没有出现与过去45年来投资常态不符的损失。


达利欧辟谣桥水爆仓传闻

 此前,国内社交平台广传一段聊天记录,有人声称桥水已经爆仓。根据桥水基金去年12月提交在美国证监会的一份文件显示,其管理资产总额高达2348.57亿美元。倘若桥水基金出现爆仓,市场推测,当下的金融危机可能比想象得更严重。 

达利欧直接晒出2020年以来旗下基金的情况以证明没有爆仓,其中包括全天候策略下跌了9%~14%,阿尔法对冲策略下跌了7%~21%。爆仓传闻被辟谣,但不小的亏损的确存在。 

桥水的亏损不过是全球金融市场不太乐观的注脚之一。美东时间3月18日,美国三大股指再度全线收跌,道琼斯指数跌逾1300点,失守2万点大关;标普500指数跌超5%,盘中触发本月十天内第四次熔断。要知道,美股此前仅在1997年发生过一次熔断。

月内连续触发熔断,连巴菲特都感叹“活久见”。他认为,新冠肺炎和油价下跌是一记厉害的组合拳。这场全球性的金融危机下,“股神”巴菲特也未能全身而退。综合各家媒体报道,从2月19日到3月17日美股的由牛转熊过程中,巴菲特的股票投资组合已经浮亏大约802亿美元。 

金融市场遭受重创,美联储15日的发布降息政策也没能奏效,全球的主流投资品和各国法币继续下跌。 

3月18日,英镑、澳元、加元和新元等国家货币都出现暴跌,其中英镑更是闪崩,兑美元汇率暴跌5%,最低触及1.1448,创35年来新低。 

WTI原油也在一天内暴跌23%,跌至每桶20.81美元;布伦特原油则下跌14%,报24.6美元,为2003年以来最低水平。 

“水比油贵”已经真实发生。一桶原油约158.98升,以WTI原油期货价格20.81美元/桶来计算,原油价格约为146.9元/桶,而同容量农夫山泉矿泉水的价格为635.92元,是原油价格的4倍多。 

3月19日,反映港股市场价格趋势的恒生指数也跌逾千点,失守22000点关口,创三年来新低;就连一向稳健的避险资产黄金也不再稳妥,截至3月19日上午11时,国际现货黄金价格徘徊在1472美元/盎司上下,失守1500美元关口。 

近一个月内,全球金融市场出现了历史性的回撤潮,市场恐慌还未完全释放,仍有大把资金想要出逃。


比特币幸免 突破6000美元


美股、原油、法币这些传统资产跌跌不休之时,比特币在近几天内露出企稳迹象。 

在美国触发近期第四次熔断之后,比特币没有跟跌。3月19日,比特币突破至6000美元上方,24小时内涨幅超10%。 

币世界发布的统计数据显示,对比3月初以来比特币、黄金、石油、美国标普500、英国富时100、富时中国A50的走势,石油价格战导致石油最先出现大幅下行,随后各指数纷纷创出新低;由于没有熔断机制和涨跌停限制,比特币短时下行力度最大,不过从3月18日开始,比特币价格与其他指数出现短期背离。在其他资产继续下行时,比特币稳住了阵脚。 

币世界发布的各指数和资产走势图

这一表现,再度提升了币圈对比特币的期待值,“避险资产”属性再次成为社交网络讨论比特币的关键词。 

不过,在莱比特矿池创始人江卓尔看来,比特币企稳的原因可能是一次性将风险释放完了,“比特币在3月13日可能已经超跌。” 

回看几天前的暴跌行情,比特币自美股首次熔断后便一路下行,3月12日、13日两天,比特币从7780美元跌至最低3800美元,最大跌幅超过50%,是全球回撤力度最大的资产之一。 

火币全球站CEO七爷分析,在全球流动性危机的背景下,巨鲸用户选择出货,多头杠杆比例过高,进而导致连环爆仓,最终引发市场暴跌。虽然短期内很难快速恢复市场信心,但在去杠杆化后,长期看,整个市场会变得更加健康。 

从近期比特币与传统金融市场的关联度来看,将其定位于避险资产显然还不成立,但率先企稳,说明比特币展现出自由市场“去弱留强”的反脆弱性。 

知密大学创始人刘昌用认为,加密货币的价值支撑包括两部分,一是跟传统主流资产一样的投资组合需求,另一种是革新主流经济的创新投资需求。前者与主流资产同步涨跌,后者跟主流资产反向涨跌。从2017牛市至今,比特币逐渐消化了前一种需求,革新需求比例将增长。“主流危机刚刚开始,看好加密货币下半年行情。” 

不过,加密货币投资的高风险仍然不容忽视,虽然暂时企稳,但其与主流资产依然有跟随波动的痕迹。币世界创始人谭晨辉认为后市走势仍不明朗,疫情和全球经济下行都是看空因素。 

可以肯定的是,经济大环境不好时,资金的流动性趋弱,加密市场经历这一轮暴跌后,资金的流入量还有待观察,无论是挖矿业还是交易所行业将面临挑战,诞生于上一轮经济危机的比特币将迎试炼机会。