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【原创】最佳投资时机?当下比特币价值被严重低估

比特币2018年交易额达到3.2万亿美元,超过英国GDP,但当下比特币价值被严重低估。

2019年1月23日 22:23 比特币

文/31QU石头

来源/31QU

我曾在去年的多篇文章中回答过“比特币的价值从哪里来”这个问题,并给大家安利过一个暗网帝国的故事。一个月前,我在比特币社区发现一个新闻,这个新闻进一步让我改变了对比特币最初的偏见。

想来在加密熊市中,大家早已对比特币被低估的说辞不厌其烦,但问到比特币被低估的具体原因时,大家也总是搪塞的回答一句“违法犯罪”。

作为国内最先给大家灌输比特币价值起源源于毒品贸易的媒体人,我今天必须为自己的偏见买单,来用另一组数据和上面的新闻证明“比特币被低估的事实”

所以,我会在今天的文章中提到三个观点:

1、比特币的价值被低估;

2、比特币所谓的“违法犯罪”,亦存在在传统顶级金融机构中,但他们“只许官兵放火,不许百姓点灯”;

3、比特币会被挑战,但短期内没有人可以动摇它的地位。


1

 比特币被低估 


根据coinmarketcap的数据显示,今天的比特币虽然受到加密熊市影响,但其每天的交易量依然稳定的维持在50到60亿美元,而这一交易数据,目前高于跨国支付工具PayPal的交易量。

但PayPal作为第三方支付工具,目前市值为1065亿美元,而比特币作为一种网络金钱,其流通市值却仅仅只有638亿美元。从各自解决“价值交换”的问题而言,比特币与PayPal的这种价值差异其实并不合理。

简单来说:比特币被低估了。

比特币和PayPal的对比

比特币被低估的原因有很多,其中最为诟病的莫过于比特币长期以来被用于毒品交易和被法律禁止的洗钱业务。

但根据实际上最大的毒品交易所市场Alphabay在2017年7月消失前的数据显示:Alphabay每天的交易额也仅仅只有80万美元,这一金额和比特币在2017年链上转移的8580亿美元的资产相比,仅仅只有不到其全年总交易量的万分之四。

所以,和比特币卖毒品的人相比,比特币在其他领域的应用量是完全碾压毒品贸易的。

这其中的原因,要从比特币去中心化的设计初衷说起。中本聪曾把这种设计称为:《比特币:一种点对点的电子现金系统》。

比特币一年的交易量对比,虽然6月份到11月份比特币的日交易量有所减少,但12月比特币暴跌之后,比特币日交易量明显增多。


根据Bianews的一篇报告显示:比特币比PayPal等第三方跨国结算公司具有更低的转账成本和转账速度。

其中,PayPal 等在线汇款公司和第三方转账服务的运营商,虽然优化了跨境转账的时间和流程,但依然面临平均4%的手续费;而如果通过银行进行跨境转账,手续费则高达10.41%(平均数据)。

这意味着,如果你在进行一笔本金为100万美元的跨国转账时,PayPal要收取4万美元的手续费,而银行则需要收取10万美元的手续费。

但去中心化的比特币,却只需要不到1美元。

2018年10月16日,一位比特币用户用0.10美元每个区块的价格,移动了价值1.94亿美元比特币,而这笔交易如果放在非加密领域,即便PayPal和银行的转账手续费低至1%,依然需要为此支付194万美元的额外成本。

而194万美元是0.1美元的近2000万倍,并足够一名美国的汽车爱好者购买两辆劳斯莱斯幻影或5辆保时捷911跑车。

基于比特币在转账成本上的额外优势,据区块链研究公司Clovr 在去年一项名为「汇钱回家」的调查显示,在707名受访者中,已经有15.8%的人使用加密货币汇钱回家。这使得比特币已成为在线服务、转账服务以及传统的电汇服务之后,排名第四的跨境结算方案。

而区块律动Blockbeats此前曾在《加密货币跨境汇款悄悄拿下15%市场份额,但这还不够》的文章中介绍到:2018 年全球汇款规模为6160 亿美元,假设全球也有15.8% 的汇款额是通过加密币完成,那全球加密币汇款市场将达到千亿美元的规模。


2

 比特币的生态远比我们想到的完善 


除了跨境结算的优势外,比特币另一个被低估的地方,则在于比特币的商业生态远比我们所认为的更为完善。

事实上,即便是加密熊市的今天,在全球的比特币市场生态中依然活跃着200家加密交易所,以及几十家比特币场外交易平台,这些场外交易平台可以让全球各地的普通公民,通过银行账户来随时购买和出售比特币。

而交易所则允许用户将比特币兑换成其他其他加密资产,来获得更多的加密投资组合。

除却这些线上的加密生态外,比特币线下的小额交易生态也同样普及。

据Coin ATM Radar的统计,目前全球共计拥有42家比特币ATM机生产商,他们在全球76个国家与527家运营商共计投放了4200台可以购买和出售比特币的ATM机。

而在Coin ATM Radar的最新统计中,除却使用ATM机的方法外,直接在线下的零售商店或是通过个人代理来购买比特币的地点更是多达14万2千6百多个。

这些线下服务地点错综复杂的分布,为比特币的线下购买者提供了极大的便利。

据了解,比特币的ATM机可以让使用者将小额现金换成比特币,并在不需要时将比特币兑换回现金。

其中,受到加密货币熊市的影响,比特币的ATM机在去年8月份减缓过在全球布局的速度,但却在9月份后快速回升,并在比特币售价3600美元的今天,依旧保持了每天4.4台机器的增量。

疯狂进军的比特币ATM机制造商并非傻瓜,其利润来源有三个方面:一是比特币ATM机本身的售卖利润;二是ATM机在服务过程中的手续费用;三是与交易所或钱包合作过程中的“租借”费用。

据COINTELEGRAPH在今年10月18日的报道,“世界第一大比特币ATM制造商Genesis在今年前6个月中,通过ATM机的流水高达5.5亿美元”,而Genesis的市场份额只有33%,所以5.5亿美元的流水背后,足见比特币普通人小额交易中的活跃程度。

除却ATM机可以在线下交易比特币外,我们不要忘记在全球还有14万2千6百多的比特币个人代理地点。而所有的线下交易,目前均未统计到比特币每天50-60亿美元的线上交易总量中。

也就说,比特币每天的实际成交额要高于50-60亿美元,我们按比特币每天成交量50美元计算,这对于目前流通市值只有628亿美元的比特币来说,显得十分矛盾。

而这个矛盾要么证明了今天的比特币是个价值洼地,要么证明了比特币的数据在被集体造假,但ATM机的增速与产业繁荣,让我选择了前者的可信度——人们真的需要比特币。

所以,我们可以这样理解:在有真实用户和合法价值的前提下,一个每天流水100万的金融产品,其在资本市场的标价却只有1200万。虽然比特币作为一个革命性的新事物,其实际情况要比这个荒诞的比喻复杂许多,但依然不能改变“这是一个荒诞的事实本身”。


3

 迟来的正义辩词 


解释比特币被低估的唯一辩词似乎只有它在“违法犯罪”,但我们来看下面这个新闻:

2018年12月29日,据路透社报道,美国第四大银行——富国银行将支付5.75亿美元来解决其在经营过程中对各种违法犯罪行为的惩罚,而5.75亿美元是美国对各类银行违法行为惩罚的最高额度。

比特币社区对富国银行的讨论

神仙吃人吃的儒雅些,而妖怪则没有那么掩饰,但彼此的食物是一样的,都是人、都是钱,也都是利益。

5.75亿美元看似是一个巨大的罚款,但据著名经济学教授Richard D. Wolff在推特爆料:这并非富国银行所面临的第一次罚款,在过去的3年时间里,富国银行共计支付了27亿美元的罚款。然而,富国银行在这3年的利润却是600亿美元。

也就是说:富国银行的总罚款,只有不到利润的4.7%。

富国银行究竟做了什么,被罚款27亿美元?我们从新闻中看到的也只是莫能两可的解释,单纯的数字背后,似乎没有人受到损失,但600亿美元的违法收入却真真实实的来自于富国银行毫不掩饰的“违法犯罪”。

在关于富国银行违法犯罪的报道中,其评论下面一位美国用户评论到:27亿美元的罚款只是富国银行和其利益相关公司犯罪的廉价成本,我们应该注意到富国银行和多家企业拥有相同的管理者,但他们也只是一些幕后老板的提线木偶。

在关于比特币的洗钱的违法指控中,西方各国银行的代表总是首当其冲。

然而荒谬的是:这些指控者本身就在利用自身的“合法”地位来做“他们所指控别人在做的事情”,这像极了我们中国的那句老话:“只许官兵放火,不许百姓点灯”。

在比特币出现之前,难道没有人会进行洗钱行为吗?显然答案是肯定的,而那时的人们用到的洗钱中介不是比特币,而是银行。而比特币在今天受到银行压迫的原因,一部分是比特币参与了洗钱、参与了毒品贸易,但更重要的原因在于:比特币正在打破银行的舒适区。

而当比特币已经被各大银行所重视的当下,这便足够证明比特币价值并非虚弱无力的暮年老者。

最后,说个更具讽刺的事实。

这个通过各种违法行为,三年获利600亿美元利润的富国银行,其当前的市值为2354亿美元。而富国银行显然并非美国银行里的个例。


4

 比特币的挑战 


比特币作为加密货币的代表,其本身也会面临来自加密领域的颠覆者。比如当比特币匿名性被破解后出现的门罗币,以及在最近熊市中被争议最多的Grin项目。

其中,Grin是基于创新的MimbleWimble协议开发的隐私币,在其未上线前,就曾吸引了大量用户的广泛关注。

据悉,Grin 由开源社区团队开发,没有预挖或预先分配,带有十年前 BTC 的理想主义色彩,它在 BTC 安全性的基础上进行保护交易隐私、设计适当的通胀模型等改进。

这些标签的宣传,似乎让Grin拥有了挑战比特币的资格,也一度让Grin的初始价值超过每枚260美元。但Grin真的值260美元吗?

答案当然是“不值”,因为Grin的价格不是由其挖矿成本决定的,也不是由它的算法模型决定的。

我们且把Grin当作一个在技术层面比比特币更具优势的新币种,Grin要想动摇比特币,首先它要得到200家主流交易所的支持,其次它还要拥有和比特币不相上下交易量,最后它还必须得到和比特币一样多的基层受众。

但上面的三个因素,无论其中的任何一条,Grin和其类似的新Token都将难以企及。

何况,在过去十年多达上百次的黑客攻击中,比特币不仅经受住了技术和安全的挑战,也同时在时间的见证中,用可观的财富收入创造了属于自己的忠实信徒。


结语


以太坊会因为ICO的法律风险而被抛售,EOS会因为其Dapp的赌博应用而被质疑,但比特币早已在暴涨暴跌中被无数机构宣判过341次死亡,而每次死亡之后,比特币总以更惊人的爆发力鞭挞发布了“死亡宣言”的媒体。

去年3.2万亿美元的全年交易量和近期每天50亿美元线上交易数据;全球超过200家交易所和几十家场外交易平台;以及遍及76个国家和地区的4200台ATM机,及其14万2千6百多的个人代理点。

如果这些数据还不够证明比特币被低估,我们再加上横跨十年341次的死亡讣告及其无限被打脸的故事,是否会让信徒们有所心安?

最后加个我们昨天的新闻:比特币第三方投资公司Grayscale的动作表明,大量鲸鱼投资者正在积攒比特币。

Grayscale服务的大多数客户都是对加密市场有着广泛兴趣的金融机构,也就是比特币鲸鱼。据31QU了解,Grayscale在去年12月已经为客户购买了20万比特币,超过目前比特币市场流通量的1%。

本文数据和消息参考:

1、比特币日成交量

https://coinmarketcap.com/zh/currencies/bitcoin/#charts

2、富国银行在比特币社区的帖子

https://www.reddit.com/r/CryptoCurrency/comments/abiv2r/over_last_3_years_wells_fargo_bank_got_caught/

3、比特币和PayPal的评测对比

https://breakermag.com/bitcoin-is-perfect-for-cross-border-payments-except-for-one-big-problem/

4、比特币ATM机数据监测网站

https://coinatmradar.com/

5、比特币讣告数据

https://99bitcoins.com/bitcoin-obituaries/

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